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新濠天地多少钱一积分 - 日均成交张数同比增72.58% 券商期权业务近来火热

时间:2020-01-09 12:53:22 热度:4707

新濠天地多少钱一积分 - 日均成交张数同比增72.58% 券商期权业务近来火热

新濠天地多少钱一积分,  日均成交张数同比增72.58% 股票期权成券商经纪业务“超车”利器

每经记者 李一玮 每经编辑 杜 宇

2月初,上交所发布了《2018年股票期权市场发展报告》(以下简称《报告》),在2018年中,屡受关注的上证50ETF期权发展全貌得以展现。

作为A股市场唯一的期权交易品种,上证50ETF期权2018年的日均成交张数较2017年增长72.58%,投资者账户数较2017年末增长了19.19%。2018年10月,在月度成交量达到年内顶峰后,11月和12月的月度新增开户数较之前的月份大幅增长。

《报告》显示,上交所完成了期权多标的情况下的技术和运行准备,并对跨市场ETF等作为期权合约标的进行了充分的研究,制定了相关业务方案,目前各项准备已经基本就绪。

在上证50ETF期权市场中,从券商开展的业务来看,经纪业务成交量占整体成交量的41%,经纪业务成交量排名前十的券商成交量占整体近40%;自营业务成交量排名前五的证券公司成交占比合计为61.99%;有13家券商担任做市商,其中10家主做市商日均成交98.35万张(双向),占全市场的37.79%。

业界期待创业板ETF期权

上证50ETF期权是上交所根据50ETF为标的物推出的买卖合约,经过4年的发展,起步于2015年2月9日的上证50ETF期权,已发展成为全球主要的ETF期权品种之一。2018年,50ETF期权全年累计成交3.16亿张,其中认购期权1.71亿张,认沽期权1.45亿张,日均成交130.13万张,单日最大成交373.20万张。

上证50ETF期权上市以来,逐月日均成交量及日均未平仓合约数呈现较为明显的上升趋势。

2018年上证50ETF期权市场规模稳步增长。期权日均成交张数130.13万张,日均持仓合约数181.77万张,日均成交面值343.82亿元,日均权利金成交额7.40亿元,分别较2017年增长了72.58%、8.42%、72.83%和102.10%。

数据显示,个人投资者交易量占比39.19%,机构投资者交易量占比60.81%。

截至2018年末,期权投资者账户数达到30.78万户,较2017年末增长了19.19%,年内新增4.96万户,月均新增4130户。

值得注意的是,上交所在《报告》中表示,上交所完成了期权多标的情况下的技术和运行准备,并对跨市场ETF等作为期权合约标的进行了充分的研究,制定了相关业务方案,目前各项准备已经基本就绪。

此前,有期权专业人士对《每日经济新闻》记者表示,业内预测,沪深300ETF期权和深证100ETF期权大概率会在2019年推出。

一券商人士对《每日经济新闻》记者称:“A股的对冲时代刚刚开启,除了上述两种,我们也非常期待创业板ETF期权的到来,到时候肯定是‘1+1+1>3’的效果。现有的上证50ETF期权对于机构来说,只能对冲超级蓝筹股的风险,对冲作用有限。若是有更多品种的推出,投资者可以据此构建风格策略,迭代的交易类型就能丰富起来。”

券商期权业务近来火热

截至2018年底,证券公司累计开立期权经纪业务账户30.36万户,占全市场总开户数的98.65%。值得注意的是,2018年11月和12月,月度新增开户数均达到了7000户以上,相较之前的月份大幅增长,期权业务近来的火热程度可见一斑。

《报告》显示,截至2018年底,已有86家证券公司、24家期货公司开通股票期权经纪业务交易权限,61家证券公司开通股票期权自营业务交易权限。

数据显示,2018年,证券公司经纪业务成交量(含双向)占整体成交量的41%。

券商经纪业务的上证50ETF期权成交量可观,部分券商在该业务中的优势也已经显现。

《每日经济新闻》记者注意到,2017年全年净利润仅为2980万元的华宝证券赫然居于成交量排名的第二位。事实上,翻阅往期《报告》可以发现,华宝证券2017年成交量排名是第一,市场份额为13.27%。2016年华宝证券也是第一名,市场份额为11.40%。

也就是说,华宝证券在这一细分领域的业务向来具有优势,但是如何在市场容量增加的情况下更好地保持优势,值得中小券商探索。

期权不仅对投资者来说是对冲工具,对券商来说或也是财富管理业务的突破口。去年下半年以来,多家券商人士表示,公司特别重视期权业务的发展。

上述券商人士认为:“期权投资对投资顾问的专业能力要求高,客户也愿意为此付费。从我们的业务经验来看,同等资产量下,期权客户的佣金贡献度是交易股票客户的100倍,堪称‘经纪业务弯道超车利器’。”

西北地区某券商营业部后台人员表示:“营业部目前只有一位期权客户,但是客户交易产生的佣金拿到营销人员手上月均有1000多元,还是挺多的。”

券商除了开展与上证50ETF期权有关的经纪业务,还有自营业务和担任做市商。券商自营业务成交量排名前五的证券公司成交占比合计为61.99%,相比2017年成交量排名前五的证券公司成交占比增加了4.27%。

截至2018年底,有13家券商担任做市商,其中有10家证券公司为主做市商,分别是东方证券、光大证券、广发证券、国泰君安、国信证券、海通证券、华泰证券、招商证券、中泰证券和中信证券;3家证券公司为一般做市商,分别是长江证券、申万宏源和西部证券。

在成交量方面,10家主做市商日均成交98.35万张(双向),占全市场的37.79%;日均持仓63.45万张(双向),占全市场的17.76%;日均申报5210.21万张,占全市场的90.63%。2018年,做市商之间、做市商与投资者之间以及投资者之间的成交占比分别为13.41%、49.46%和37.13%。

上交所表示,做市商整体上较好地履行了各项做市义务,在提供流动性和保障合理定价等方面发挥了重要作用。

责任编辑:陈悠然 SF104